Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды что это такое и как получить их с акций?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Существует специальная стратегия, которую используют многие инвесторы, которая заключается в подборе акций для портфеля из компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды. Полученную прибыль можно потом изъять и потратить на себя либо реинвестировать в покупку дополнительных ценных бумаг того же или других эмитентов.
Как выплачиваются проценты?
Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:
- квартал;
- полугод;
- 9 месяцев.
Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе. Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.
Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:
- годовое;
- внеочередное.
Налог на получение дивидендов составляет 13%. Взымается он компанией. То есть, на брокерский счёт инвестора поступает сумма за вычетом этих процентов. Но это при условии, если компания является налоговым резидентом. В обратном случае, сам инвестор обязан подать декларацию. Компенсация НДФЛ невозможна в виде налогового вычета.
Четыре стратегии заработка на дивидендах компаний
-
Первая стратегия — приобрести акции сразу после того, как пройдет совет директоров и станет известно, какие дивиденды можно получить. Продавать ценные бумаги стоит после закрепления перечня особ, которые владеют акциями. Данную стратегию чаще всего задействуют частные инвесторы. Доход от дивидендов превышает доход, который может обеспечить ставка открытого в банке депозита. Прогноз дивидендов хороший, но есть и риск, потому что гэп может превысить ожидаемый уровень и тем самым нивелировать доход.
-
Вторая стратегия — приобрести дивиденды Лукойл, Газпром или других респектабельных компаний перед датой фиксации акционеров, а продать — после нее. Это стратегия для инвесторов с солидным капиталом, которые рассчитывают получить большие дивиденды.
-
Третья стратегия — приобрести акции сразу после того, как состоялся совет директоров и были анонсированы дивиденды на 2020 год. На продажу акции нужно выставить после того, как закрылся гэп.
-
Четвертая стратегия — долгосрочная или консервативная. Выплата дивидендов по акциям осуществляется на протяжении длительного периода. Время приобретения и реализации ценных бумаг определяется их стоимостью, корпоративные события никакой роли не играют. При использовании данной стратегии нивелируется влияние дивидендного гэпа.
Если изначально стоял вопрос, что собой представляют дивиденды, то под конец статьи мог остаться только один «можно ли на них заработать?». На него можно ответить утвердительно. Однако, не стоит забывать о том, что это такая же работа и необходимо подходить к ней с профессиональной точки зрения.Потенциальный инвестор всегда быть в курсе событий на рынке ценных бумаг. Нужно регулярно читать новости о дивидендах и следить за финансовым положением интересующих компаний. Дивидендные стратегии, чаще всего, выгодны тем, кто инвестирует с долгосрочной перспективой, инвестиции в акции на короткий срок менее прибыльны и сопряжены с более высоким риском. Исходя из изложенной выше информации, можно сказать, что вкладывать средства в акции стоит, но делать это нужно грамотно. Вообще заниматься инвесторской деятельности желательно в тандеме с экспертом.
Дивидендное инвестирование
«Дивидендное инвестирование — это способ инвестирования, при котором преимущество отдается покупке акций для регулярного получения дивидендов», — отметила Оксана Васильева.
Среди плюсов этой стратегии можно выделить следующие:
-
регулярный доход;
-
прогнозируемость;
-
возможность осуществления стратегии сложного процента (процент, который начисляется на начальную сумму вложений, а также на проценты, накопленные за предыдущие периоды);
-
увеличение дохода при улучшении экономических показателей компании;
-
относительно несложный порядок выбора доходных акций.
К недостаткам дивидендного инвестирования специалисты относят:
-
дивидендный гэп;
-
невозможность полного реинвестирования, поскольку дивиденды облагаются налогом;
-
риск неполучения дивидендов и значительного снижения цены акций.
К тому же при выборе такого способа инвестирования важно учитывать, что на стоимость акций значительное влияние оказывают новости СМИ.
Когда лучше покупать акции под дивиденды
Есть несколько ключевых дат, на которые дивидендные инвесторы опираются при ответе на этот вопрос.
- Публикация отчетности. Есть инвесторы, которые рискуют и начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов. Например, уже после выхода отчетности компании. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. А чтобы понять, устраивает ли их полученная сумма, считают дивидендную доходность. Риск покупки акций на этом этапе состоит в том, что компания может неожиданно уменьшить размер дивидендов или вообще решит их не платить.
- Заседание совета директоров. Участники заседания дают рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, совет директоров определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.
- Общее собрание акционеров (ОСА). ОСА принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры соглашаются с рекомендацией совета директоров, но бывают исключения. Если ОСА голосует против, то дивиденды не выплачиваются или переносятся на другой период.
- Дата отсечки или закрытие реестра акционеров под дивиденды (record day), когда компания определяет окончательный список акционеров, которым положены дивиденды. В этот день покупать акции уже поздно — это надо было сделать двумя днями ранее. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится владельцем бумаг только на второй рабочий день после сделки.
- Выплата дивидендов. Происходит в течение 25 дней после проведения собрания акционеров.
Дивиденды — это процент прибыли компании, которую она выплачивает держателям акций. Общую сумму делят на число ценных бумаг и начисляют пропорционально их количеству.
Представим такую ситуацию: компания за 2021 год заработала $100 млн и решила выплатить всю прибыль акционерам. Такого, конечно, не бывает, но для простоты возьмем такой сценарий. Предположим также, что компания выпустила 1 млрд акций. Значит, за одну акцию держателю выплатят по $0,1.
Конкретную дивидендную политику устанавливает сама компания. Деньги инвесторам могут выплачивать с разной периодичностью: раз в год, раз в полгода, раз в квартал. А могут и вовсе не выплачивать. Это зависит от многих факторов.
Например, чаще всего дивиденды выплачивают старые компании, которые отправляют на рост меньший процент общей прибыли, чем молодые. Также дивидендов не стоит ждать, если эмитент акций показывает убытки.
Более подробно об условиях выплаты дивидендов обычно можно прочитать на сайте компании. Такие документы публикуются в разделе для инвесторов.
Почему лучше не продавать (шортить) акции перед дивидендами?
Эта стратегия весьма рискованна, так как чаще всего инвестор, избравший ее, остается в минусе по итогу выплаты.
Суть стратегии заключается в том, что вы продаете акции перед дивидендной отсечкой, а на следующий день после ГЭПА приобретаете ее обратно дешевле. Когда вы продаете акции, вы фактически занимаете их у своего брокера, который начисляет их на ваш счет. Далее их уже продаете вы. Брокер также одалживает эти акции (занимает у клиентов, либо привлекает с рынка). Пока вы удерживаете короткую позицию, человек у которого вы одолжили акции, не может получить дивиденды, поэтому брокер удерживает эту сумму на вашем счету, и дивиденды теперь должны заплатить вы.
После ГЭПа вы получаете прибыль на сумму дивидендов, но также вы уходите в минус на сумму этого же дивиденда, который с вас возьмет брокер для того, чтобы заплатить человеку, у которого вы одолжили акцию. Также необходимо заплатить налог и кредит за заем брокеру. Соответственно, мы понимаем, что уходим в минус и «игра не стоила свеч».
В этой статье мы разобрались в видах дивидендов, нюансах при их выплате, и изучили несколько стратегий. Инвестиции — тема, в которой по силам разобраться каждому. Если вы заинтересовались темой инвестиций и желаете начать инвестировать, то в этом вам могут помочь специалисты компании «УНИВЕР».
Что относится к дивидендам
Согласно российскому законодательству, к дивидендам относится любой доход акционера, который он получает от компании-эмитента в результате распределения прибыли. Таким образом, если вы владеете акцией и получаете с нее выплаты от прибыли — вы получаете дивиденды. При этом страна, в которой зарегистрирована компания, неважна — перед законом выплаты по акциям Сбербанка и, например, Apple, будут равны и относятся к дивидендам. Отметим также, что дивиденды по закону могут быть не в денежной, а в натуральной форме — например, если вы купили акции компании, производящей масло, она может выплачивать своей продукцией дивиденды, и это будет законно. Правда, это обычно невыгодно самим предприятиям — такой подход снижает популярность у инвесторов и трейдеров, отталкивает потенциальные инвестиции и в целом плохо сказывается на престиже компании.
Дивидендами по закону не признают:
- выплаты при ликвидации организации. Если компания, чьи акции у вас есть, закрывается, то вы можете получить часть имущества (в денежном или натуральном виде), поскольку благодаря акции имеете на него право. Но такой доход не будет считаться дивидендом;
- выплаты в виде акций. Если компания выплатила вам не деньгами или реальным товаром, а своими же акциями, это не считается дивидендом.
Как выплачивают дивиденды
Существуют два типа акций — обычные и привилегированные. Первые позволяют акционеру участвовать в собраниях и дают ему право голоса. Вторые такой возможности не дают, зато дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь, а их процент фиксирован и указан в уставе компании. Однако если на собрании акционеров было принято решение не выплачивать дивиденды по причине малой прибыли (или ее отсутствия), привилегированные акционеры также не должны получить дивиденды. Иной подход незаконен!
Точный порядок выплаты дивидендов определяется самой компанией-эмитентом. Он всегда прописан в ее уставе, поэтому не лишним будет ознакомиться с ним, прежде чем инвестировать деньги в акции выбранной фирмы.
Если дивиденды не выплачены в заявленный компанией срок, акционеры вправе подать судебный иск. Компанию обяжут выплатить дивиденды и заплатить штраф за просрочку. На практике крупные компании крайне редко задерживают выплату дивидендов, поэтому до суда обычно дело не доходит.
Для бухгалтера АО выплаты дивидендов относятся к кредиту счета 75-2 («Расчеты по выплате доходов»). Эту проводку записывают в бухучете на дату собрания акционеров. К каким выплатам относятся непосредственно дивиденды, поступающие на счет акционеров? Этот расход бухгалтер списывает со счета 75-2 и переводит в 51 («Расчетные счета») или 50 («Касса»).
Что такое дивиденды простым языком
Дивиденд звучит по латыни как «dividendum» и переводится, как «то, что подлежит делению».
Дивиденды – это часть прибыли компании, акционерного общества или другого субъекта, распределяемая между владельцами акций. Доходы делятся в соответствии с долями компании, то есть с акциями, находящимися во владении участников рынка.
Дивиденды простыми словами – это определенный процент от чистой прибыли компании, который выделяют на выплату акционерам. Делить могут как чистую прибыль, которая получена в последний отчетный период, так и нераспределенные доходы прошлых лет.
Например, у компании 2 млн акций в обороте. Было принято решение выплатить 6 долларов на акцию в виде дивидендов. Это значит, что компания выделила часть от прибыли (в сумме $12 млн) и отдает её на выплату дивидендов.
Размер дивидендов изначально не фиксирован, компания вправе как увеличить, так и снизить их.
За определенный период компания генерирует какую-то прибыль. После вычета всех расходов, включая налоги, на балансе предприятия остается чистая прибыль. Топ-менеджмент решает, какую часть дохода следует распределить между акционерами.
Всю сумму можно условно назвать – большой пирог. Каждый владелец акции получает кусок пирога в соответствии с количеством ценных бумаг, записанных на его имя.
Держать или продавать акции? Несколько способов заработать
Алгоритм осуществления дивидендных выплат всегда неизменен, но есть возможность заработать на акциях несколькими методами. Дивидендная торговля может быть спекулятивной или инвестиционной.
При первом варианте прибыль состоит из величины выплаченных дивидендов, при втором варианте заработать можно на изменении цены на акции.
С приближением дивидендной отсечки стоимость акций возрастает, а когда наступает этот момент, их цена падает на величину выплат. Происходит так называемый дивидендный ГЭП.
Нужно понимать, что просто купить ценные бумаги под получение выплат, подождать отсечку, продать их и получить от этого прибыль так просто не получится. Восстановление цены может происходить достаточно долго.
В свете этого есть несколько вариантов заработка на акциях:
Социум на тюрьме и зоне это иерархия
Сложно сказать, когда конкретно вся эта система появилась. Потому что текущая иерархия между зеками унаследована еще в советских лагерях. А туда откуда она попала, не совсем понятно. Вполне возможно, кто-то уже написал 10 научных трудов на эту тему. И 150 книжек. Но мы оставим этот вопрос открытым для читателя.
Фактически, есть определённые правила. И зеки сами устанавливают кто есть кто. При этом, на зонах нет никаких полевых судов. Которые определят, кем вы сидеть будете.
Есть просто определённые правила, по которым вас могут в опущенные причислить. А есть правила, которые позволяют вас в блатной лагерь отправить. Все это вопрос статусов, правил и всего такого прочего.
Опять же, плохо это или хорошо, сказать довольно трудно. У нас, некоторые всерьёз считают, что условных педофилов. Нужно кастрировать по-настоящему.
Такие люди будут считать и институт опускания нормой. Власть, этим, к слову. Пользуется. Отчего и возникают проблемы потом уже у всех остальных. Потому что сегодня опустили вот этого. За то, что он с детьми известно чем занимался.
А завтра, уже вас натягивают. Прямо как на тех видео с регистраторов. Которые опубликовал один иностранный агент. В результате чего был серьёзный скандал. Который закончится буквально ничем, как вы можете догадаться.